PROGRAMMA EMTN 

 

Per supportare a condizioni concorrenziali l'attività di finanziamento dei progetti di investimento infrastrutturale di soggetti privati operanti nel settore dei servizi pubblici, CDP utilizza lo strumento delle obbligazioni semplici collocate privatamente presso investitori istituzionali. L’attività di raccolta mediante “Euro Medium Term Notes” - quotati alla Borsa di Lussemburgo - è iniziata nel 2005.

Al fine di soddisfare le esigenze di provvista della gestione ordinaria, il Cda del 25 marzo 2009 ha deliberato l’ampliamento dell’importo complessivo massimo del Programma EMTN di Cassa da 3 miliardi a 4 miliardi di euro. Il Consiglio ha inoltre autorizzato l’emissione, nell’ambito del Programma, di nuovi titoli, per un ammontare complessivo fino a 1 miliardo di euro, da realizzarsi, in una o più serie, entro il 31 dicembre 2009. 

Il Cda del 16 dicembre 2009 ha autorizzato l’emissione di nuovi titoli nell’ambito del suddetto Programma, per un ammontare complessivo fino a 2 miliardi di euro, da realizzarsi, in una o più serie, entro il 31 dicembre 2010.  CDP renderà note le emissioni di volta in volta realizzate in attuazione di tale autorizzazione.

Le ultime emissioni

• Il 13 luglio 2010 CDP ha effettuato un'emissione obbligazionaria a tasso variabile, non subordinata e non assistita da garanzie, del valore nominale di 150 milioni di euro.
  Le nuove EMTN (codice ISIN IT0004623036) sono riservate a investitori istituzionali e collocate tramite private placement. La scadenza è fissata per il 13 luglio 2012, mentre la cedola è pari all'Euribor 3 mesi più l'1,15 per cento.

  I titoli hanno rating pari a Aa2 per Moody's, A+ per Standard & Poor's e AA- per Fitch.

  Il ruolo di dealer dell'operazione è stato svolto da BNP Paribas.

• Il 1° aprile 2010 CDP ha effettuato  un'emissione obbligazionaria a tasso variabile, non subordinata e non assistita da garanzie, del valore nominale di 150 milioni di euro.
  Le nuove EMTN (codice ISIN IT0004593775) sono riservate a investitori istituzionali e collocate tramite private placement. La scadenza è fissata per il 31 marzo 2015, mentre la cedola è pari all'Euribor 3 mesi più lo 0,55 per cento.
  I titoli hanno rating pari a Aa2 per Moody's, A+ per Standard & Poor's e AA- per Fitch.
  Il ruolo di dealer dell'operazione è stato svolto da BNP Paribas.
  
  

• Il 15 gennaio 2010 CDP ha effettuato un’emissione obbligazionaria a tasso fisso, non subordinata e non assistita da garanzie, del valore nominale di 13 miliardi di yen (circa 102 milioni di euro). L’emissione (codice ISIN IT0004564487) - destinata a investitori istituzionali e collocata tramite private placement - ha una scadenza fissata per il 15 gennaio 2015, mentre la cedola è semestrale e pari allo 0,93 per cento.
  I titoli hanno un rating pari a Aa2 per Moody's, A+ per Standard&Poor's e AA- per Fitch.
  Il ruolo di dealer dell'operazione è stato svolto da Calyon.

• Il 15 dicembre 2009 CDP ha effettuato un'emissione obbligazionaria a tasso variabile, non assistita da garanzie, del valore nominale di 376,5 milioni di dollari.
  Le nuove EMTN (codice ISIN IT0004556343) sono destinate a investitori istituzionali e collocate alla pari tramite private placement. La scadenza è fissata per il 15 dicembre 2014, mentre la cedola è trimestrale e pari allo USD Libor 3 mesi più lo 0,60 per cento.
  I titoli, che saranno negoziati presso la Borsa del Lussemburgo, hanno un rating pari a AA- per Fitch, Aa2 per Moody's e A+ per Standard&Poor's.
  Il ruolo di dealer dell'operazione è stato svolto da Citi.

• Il 28 luglio 2009 CDP ha effettuato un'emissione obbligazionaria a tasso fisso, non assistita da garanzie, del valore nominale di 100 milioni di euro.

  Le nuove EMTN (codice ISIN IT0004513708) sono riservate a investitori istituzionali e collocate alla pari tramite private placement. La scadenza è fissata per il 28 gennaio 2011. La cedola è annua e pari al 2,0055%.

  I titoli, che saranno quotati alla Borsa del Lussemburgo, hanno rating pari a AA- per Fitch, Aa2 per Moody's e A+ per Standard&Poor's.

  Il ruolo di dealer dell'operazione è stato svolto da Royal Bank of Scotland plc.

• Il 17 aprile 2009 CDP ha concluso con successo un'emissione obbligazionaria a tasso fisso, non assistita da garanzie, del valore nominale di 500 milioni di euro: l’ammontare totale richiesto è stato di 1,5 miliardi di euro, ben tre volte l’offerta.
  Il prestito obbligazionario, destinato a investitori istituzionali, ha una durata di 3 anni, paga una cedola pari al 3,5% e ha un prezzo di re-offer di 99,868%. L’emissione sarà quotata alla Borsa del Lussemburgo ed il rating del titolo sarà AA- per Fitch, Aa2 per Moody's e A+ per Standard&Poor's.
  Per quanto riguarda la distribuzione geografica, l’80% dell’emissione è andata agli investitori italiani, oltre il 10% ai francesi. Investitori dal Belgio e Lussemburgo hanno partecipato con il 6%. Il rimanente è stato distribuito a investitori svizzeri, inglesi, tedeschi, austriaci, scandinavi e israeliani.
  Il ruolo di Joint Lead Managers e Joint Bookrunners dell'operazione è stato svolto da BNP Paribas, Deutsche Bank AG, Société Générale.

• Il 12 febbraio 2009 CDP ha effettuato un'emissione obbligazionaria a tasso variabile, non assistita da garanzie, del valore nominale di 700 milioni di euro.
  Le nuove EMTN (codice ISIN IT0004459886), sono destinate a investitori istituzionali e collocate alla pari tramite private placement. La scadenza è fissata per il 2 febbraio 2010, mentre la cedola è bimestrale e pari all’Euribor 2 mesi più lo 0,65 per cento.
  I titoli hanno rating pari a F1+ per Fitch, P-1 per Moody's e A-1+ per Standard&Poor's.
  Il ruolo di dealer dell'operazione è stato svolto da BNP Paribas.